小摩：维持中国光大银行（06818）“中性”评级 目标价降至2.5港元

小摩发布研究报告称，在中国光大银行（06818） 除息日后，将其目标价由2.7港元下调至2.5港元，维持对其盈利预测以及“中性”评级。该行认为，光大银行的零售业务对税前利润的贡献低于同业，由于认为企业贷款利率和资产质量比零售业务面临更大的下行风险，光大银行盈利前景不如同业清晰。此外，光大银行的存款增速放缓并低于同业，增加其存款成本和净息差的压力。虽然光大银行资产质量稳定，但拨备水平低于同业。

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大摩：予国药控股（01099）“增持”评级 目标价升至31港元

大摩发布研究报告称，对国药控股（01099）目标价由29港元上调至31港元，评级“增持”，认为公司国企地位较同业更具优势，并是唯一一家中央政府持有的药品经销商，提供强大安全网。该行表示，将国药控股2023至2025年盈利预测下调1%至2%，但将其2026至2030年盈利预测上调2%至12%，主要反映毛利率提高；随着中国最近几周逐步降息，降低融资成本；最近的行业数据显示，收入增长放缓。

美银证券：维持银河娱乐（00027）“买入”评级 目标价上调至69港元

美银证券发布研究报告称，维持银河娱乐（00027）“买入”评级，在现时复苏阶段，仍视其为澳门**股首选，目标价由67港元上调至69港元。该行相信，银娱能从澳门**收入增量增长中，获得最大的份额收益，主要是考虑到其第3期和第4期工程的新容量，但若**收入于当前放缓，相信公司最具防御性，同时令市场对资产负债表的担忧最小。

花旗：维持六福集团（00590）“买入”评级 目标价降至26.5港元

花旗发布研究报告称，维持六福集团（00590）“买入”评级，由于港澳旅游消费恢复，加上内地低基数和对黄金的韧性需求。但下调2024/25财年盈利预测18%/19%，目标价由32.8港元降至26.5港元。公司管理层目标是2024财年销售和利润水平与2019财年持平。报告中称，集团2023财年净利润比该行预期低13%。盈利势头减弱是由于收入增长低于预期，以及黄金销售组合增加和增值税相关补贴减少导致核心营运利润率收窄。全年派息维持1.1元，派息率由46%提高到50%。

大和：维持中国旺旺（00151）“买入”评级 目标价下调至6.2港元

大和发布研究报告称，中国旺旺（00151）目标价由7港元下调11%至6.2港元，下调2024至2025财年每股盈利预测10.4%/8.6%至0.316/0.358元人民币，以反映对收入预测下调，但仍维持“买入”评级。该行提到，中国旺旺3月底止2023财年净利同比跌20%至33亿元人民币，逊于该行及市场预期约10%，但相信销售会逐渐复苏，认为今年经营利润率恢复的可见度相对高，逾6%的股息率也能作下行保护。

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